Стенограмма Четвертой ежегодной конференции "Управление рисками финансовых институтов".

Павел Александрович Самиев, директор департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперта РА».

У нас уже произошел некий кризис, то есть, мы можем сейчас посмотреть, какие сценарии возможны впоследствии, и какое влияние оказал собственно этот кризис. Не очень благоприятные явления начали происходить еще летом, и причем еще где-то в начале года (конец января – февраль) мы выпустили обзор по банковскому сектору, где проанализировали профили рисков, влияние их на банковскую систему и подверженность банков соответствующим различным сферам риска. Мы выделили, соответственно, те риски, которые приводили к кризисным явлениям до этого, и обратите внимание на то, что главным риском для банковской системы был и остается риск ликвидности, а не кредитные риски, как достаточно часто можно было прочитать в прессе в начале года и в конце прошлого года. Мы также обратили внимание на то, что ставки на межбанковское кредитование очень резко реагируют на изменение цен на нефть. Тогда мы как раз рассматривали возможный шок для банковского рынка, падение цен на нефть и, соответственно, сжатие ликвидности. Далее...

Гришанков Дмитрий Эдуардович, генеральный директор Эксперт РА.

Группа «Эксперт» заинтересовалась риск-менеджментом в 1999–2000 годах, и тогда мы специально отрядили корреспондента, который примерно два месяца специально искал риск-менеджмент в российских компаниях, в российском бизнесе. Буквально один-два человека попали в наши сети; они что-то говорили о том, как это устроено на Западе. А возбудились мы ровно по той причине, что один из нас побывал на одном из западных мероприятий по риск-менеджменту, и там увидел съезд риск-менеджеров, в котором приняло участие несколько тысяч человек. Это, в общем-то, было как-то странно: там есть, а у нас нет. Но в 2003–2004 годах мы вернулись к этой теме, провели первую конференцию. Мы стали изучать и обнаружили, что ростки риск-менеджмента растут довольно быстро. Среди них были профессора-переводчики, если можно так сказать, которые просто транслировали западный опыт, были крупные корпорации, которые просто, сильно не задумываясь, закупили западные команды риск-менеджмента, были компании, которые сами пытались что-то сделать. Далее...

Олег Геннадиевич Солнцев, ведущий эксперт ЦМАКП.

Сегодня я хочу рассказать о результатах исследования, проведенного Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования и посвященного анализу среднесрочных рисков банковской системы, именно оценке вероятности системного банковского кризиса в перспективе до 2010 года. Далее...

Олег Михайлович Иванов, вице-президент, Ассоциация региональных банков «Россия».

Постараюсь кратко рассказать о том, что в настоящий момент делается в Банковском комитете Государственной думы по части контроля за финансовыми рисками и управления финансовыми рисками. Последние пять лет не было сделано практически ничего, за исключением системы страхования вкладов. Но об этом хорошем достаточно быстро забыли, тем более что она уже с 2004 года вовсю действует. Я же говорю о более традиционных для риск-менеджера документах, таких как хеджирование, секьюритизация, кредитные деривативы, использование современных видов обеспечения, а также все то, что на западных рынках называется «финансовыми инновациями». Далее...

Станислав Александрович Волков, эксперт, ЗАО «Рейтинговое агентство «Эксперт РА».

Начнем с рыночных рисков. На наш взгляд поводов для беспокойства в этой сфере нет. Как в части фондовых рисков, где эммиты на вложение ценной бумаги позволяют банкам оперативно управлять и ограничивать риски. Банки научены опытом локальных и системных кризисов, достаточно активно управляют портфелем и избегают катастрофических потерь даже при серьезных коррекциях рынка. Что же касается процентных рисков, то они локализованы в крупных банках из 150, и, по нашим оценкам, суммарные потери всей банковской системы при изменении LIBOR, абсолютно незначительны. Далее...

Владимир Вячеславович Дудницкий, гендиректор Национального агентства финансовых исследований (НАФИ), член научного совета ВЦИОМ.

Еженедельно мы проводим исследования по всероссийской выборке: опрашивается 1 600 человек в 153 городах и населенных пунктов Российской Федерации. Состав респондентов – люди старше 18 лет. Данные репрезентативны по социально-демографическим характеристикам и представляют мнения россиян. На сегодняшний день ситуация по кредитованию выглядит следующим образом. Порядка 27% населения на сегодняшний день заявили о том, что планируют в ближайшее время воспользоваться услугой банковского кредитования. В прошлом году количество желающих воспользоваться услугами кредитования составляла порядка 13%. Сегодня эта цифра изменилась до 27%. Далее...

Сергей Петрович Костриков, директор по управлению эффективности бизнеса PricewaterhouseCoopers.

Когда мы выходим к клиенту для решения тех или иных проблем в области управления рисками, мы отталкиваемся, разумеется, в первую очередь от нашей методологии. Это гексагон. Шесть лепестков – это основные области, по которым мы анализируем качество системы управления рисками, которая есть у компании-клиента, и в них мы группируем наши рекомендации. Любая система управления рисками должна преследовать определенные цели, и важно понимать стоимость системы, эффект от функционирования этой системы и то, насколько эта система, с одной стороны, соответствует целям всего бизнеса, поддерживает его и какой экономический эффект она дает для бизнеса. Далее...

Дмитрий Евгеньевич Пятаков, генеральный директор Межрегиональной факторинговой компании «Траст».

Факторинг возможен там, где существуют отсрочки платежа и торговые, коммерческие аккредитования. Любая компания, которая кредитует своих покупателей или заказчиков своих услуг с отсрочкой платежа, фактически предоставляет уже товарный кредит. Таким образом, у каждой компании существует пункт дебиторской задолженности, который переуступается компании-фактору, и она финансирует клиента, то есть того, кто уступает эту дебиторскую задолженность, после чего деньги от должника поступают на счета факторинговой компании. Осуществляя свою деятельность, мы принимаем на себя существенные кредитные риски, потому что мы оцениваем ту дебиторскую задолженность, которую мы приобретаем, то есть фактически мы оцениваем как компанию-должника, так и ту сделку, из которой возникает эта дебиторская задолженность. Далее...

Наталья Валерьевна Катилова, руководитель проекта по моделированию кредитных рисков в рамках «Базеля-2».

Хотела бы вкратце рассказать о том, чем мы занимаемся на практике, внедряя «Базель-2». Он представляет из себя набор процедур и правил, которым должны следовать международные банки и предоставлять соответствующую отчетность надзорным органам. Когда мы говорим о практической стороне дела, то речь идет непосредственно о моделировании. Причем моделирование возможно на разных уровнях. Моделированием занимается не только непосредственно департамент рисков в банке. Основная мысль в том, чтобы снизить модельный риск, необходимо управлять своими моделями, то есть задача не только в том, чтобы построить что-то такое умное и красивое, но чтобы это было практичным, чтобы оно работало, и этим процессом можно было управлять. Далее...

Алексей Кордичев, ОАО «Росбанк».

Естественно каждый банк ведет у себя свой собственный KPI приоритеты в части развития процессов управления рисками и тем не менее, что видится важным и для рынка розничного кредитования в России. Это важные аспекты – это развитие бизнес-этики, развитие моделей по оценке рисков и формированием резервов, разделение опыта с коллегами, то чем, в принципе, мы занимаемся на разного рода конференциях: развитие финансовых инструментов, которые позволяют более эффективно управлять рисками; предотвращение демпинговой стратегии и понимание фактора времени в розничном кредитовании. Далее...

Павел Вячеславович Лепешкин, ЦБ РФ.

Как известно, ответом со стороны мирового банковского сообщества, в частности, в лице Базельского комитета банковского надзора на изменения структуры банковских рисков явился ряд документов, в частности, новое соглашение по достаточности капитала, так называемый «Базель-2», кроме того в этом году вышла новая редакция базельских принципов эффективного банковского надзора. Далее...

Андрей Владимирович Дедков, директор Департамента контроля рисков, ОАО "КапиталЪ Страхование».

Хотелось бы сосредоточить внимание на таком вопросе, как получение отдачи от системы риск-менеджмента. Вообще, зачем она нам нужна? Общаясь с представителями, в том числе, рейтинговых агентств, я понял, что ни теоретического, ни практического сложившегося понимания об эффективности системы риск-менеджмента нет. В этой связи хотелось бы понять, а что нас заботит, зачем нам все это нужно. Всем очевидно, что лучше работать с компанией, которая каким-то образом понимает свое существование сегодня и надеется, что будет работать завтра. Это относится и к инвесторам, и к сотрудникам, и к контрагентам. Поэтому вопрос устойчивости, то есть, как компания видит себя сегодня и завтра первостепенен, и для бизнеса, для нормального руководителя он стоит на одном из первых мест. Далее...

Михаил Вячеславович Помазанов, заместитель начальника управления кредитными рисками банка «Зенит».

Слово «мониторинг», как правило, применяется всеми. Мониторинг рисков в понятиях Центрального банка – это соблюдение четкой инструкции о том, что каждый квартал необходим мониторинг заемщиков, писать профессиональные суждения и таким образом фиксировать риски. Это, конечно, все правильно, и требования очень правильные, но, тем не менее, они все равно не достаточны для того, чтобы все время быть в курсе настоящих рисков, которые несет в себе кредитный портфель. Поэтому основная цель более расширенного мониторинга – это, самое главное, своевременное определение рисков и предварительных инициирующих процедур. Далее...

Алексей Петрович Горяев, директор новой программы, РЭШ «Магистр Финансов».

Мы попытаемся показать на примерах, что происходит с системой риск-менеджмента, когда у вас риски узконаправлены, когда нет комплексной оценки рисков.
1. Управление краткосрочными кредитами с помощью отчета по Cash-low.
2. Контроль кредитного риска в банке.
3. Хеджирование валютного риска. Далее...

Джангиров Джангир, начальник отдела управления активами и пассивами ООО «Ренессанс Кредит».

Какие факторы риска являются главными при измерении рыночного риска? Стандартный подход заключается в том, что надо учитывать только основные факторы. Как правило, они выбираются в зависимости от типа активов: это может быть процентный риск, если есть облигации, фондовый риск, если есть акции, валютный, товарный и так далее. Однако в погоне за минимизацией основных рисков очень часто забываются так называемые вторичные риски, которые включают в себя далеко не очевидные вещи, такие, как риск ликвидности, волатильности, спрэды и так далее. Поэтому очень часто, когда минимизируются основные риски, вторичные риски на самом деле только растут. Далее...

Дмитрий Михайлович Цапаев, директор Центра компетенции компании IBS.

В IBS работают больше пяти тысяч сотрудников, это разные департаменты управленческого консалтинга и так далее. IBS создала департамент по работе с банковскими структурами для того, чтобы консолидировать ресурсы, экспертизу, усилия компании для предоставления консалтингового и внедренческого сервиса для финансовых институтов. Хотелось бы обратить внимание на проект с детерминированным результатом. Далее...

Михаэль Хергезелль,Генеральный директор, ЗАО «САК «Альянс».

Прежде всего, надо сказать, что риск-менеджмент должен быть частью корпоративной культуры. В группе «Альянс» за последние 10 лет сформировалась высокая культура по отношению к риск-менеджменту в результате опыта в начале 2000 года, в результате 11 сентября и после всех последствий, которые мы видели на финансовом рынке. Это все повлияло и ускорило развитие культуры и системы риск-менеджмента. Это важно не только для клиентов, но и для акционеров.Далее...

Роман Васильевич Макеев, руководитель направления отдела управленческого консалтинга, «Бейкер Тилли Русаудит».

Сразу хочу сказать, что под внутренним контролем, внутренним аудитом, часто понимается исключительно достоверность отчетности. Если вспомнить определение, например, из модели КОСО то внутренний контроль – это больше чем просто достоверность отчетности. Далее...

Андрей Владимирович Шишаков,директор «Марш Риск Консалтинг по России и СНГ», Marsh.

Хочу в трех словах прояснить ситуацию с операционным риск-менеджментом, проектным риск-менеджментом, и риск-менеджментом стратегическим. На самом деле разница очень серьезная. Принятых стандартов не так уж и много. Стандарт Ferma не принят, и, думаю, вряд ли будет принят. Ferma твердо стоит на позиции, что индустрия риск-менеджмента настолько специфична для каждой индустрии, что принимать единый стандарт – вещь достаточно безумная. Поэтому все, что есть под грифом Ferma – это драфты, и на прошлой неделе состоявшийся съезд Ferma в Женеве в очередной раз подтвердил то, что стандарт принят скорее всего не будет. Далее...

Александр Сергеевич Чуйков, начальник отдела страхования индустриальных рисков, ОАО «КапиталЪ Страхование».

Хочу остановиться на том моменте, который, как правило, несколько отодвигают на второй план. То есть, мы все понимаем то, что одним из механизмов управления рисками является страхование. И, как правило, типичной ошибкой риск-менеджера либо управления риск-менеджмента предприятия является то, что страхование воспринимается как элемент управления рисками. Тем не менее его воспринимают как данность, то есть, риск считается застрахованным, риск считается покрытым тем или иным полисом, оформленным договором страхования с той или иной страховой компанией, и контроль за тем, что происходит в дальнейшем с риском, он либо ослабевает, либо вообще отсутствует. Далее...

Павел Евгеньевич Смолков, руководитель практики моделирования и анализа рисков, младший вице-президент компании «Марш Риск Консалтинг».

Говоря об управлении рисками, мы всегда говорим о том, что система управления рисками – это совокупность элементов, которые направлены на достижение главной цели управления рисками – своевременное выявление критических для компании рисков и эффективное управление ими. Далее...

Алексей Владимирович Дорожкин, ведущий экономист отдела управления рисками, ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат».

На Магнитогорком медкомбинате» функционирует проект по внедрению комплексной системы управления рисками, которая начала свою работу еще в 2005 году. Хочу рассказать, какие этапы мы прошли и к чему пришли. Далее...

Роман Анатольевич Козлов, генеральный директор компании «Технологии корпоративного управления».

Корпоративное управление есть взаимоотношения ключевых субъектов, таких, как менеджеры, собственники, в процессе управления хозяйственным обществом. Значение корпоративного управления подчеркивает тот простой факт, что в форме хозяйственных обществ у нас в России существует большая часть бизнеса, которая дает 90% ВВП. В этой связи понятно, что порядок управления этим бизнесом имеет очень высокое значение. Далее...

Иван Владимирович Родионов, руководитель группы по управлению налоговыми рисками компании Ernst & Young.

Промышленность от других видов страхования, допустим, банковской деятельности тем, что там есть процесс создания материальных ценностей. Этот процесс не может быть без системы управления и людей. Когда мы на своем предприятии занялись риск-менеджментом, мы выделили вот эти два момента как два главных риска. Далее...

Павел Валентинович Беленко, старший партнер консалтинговой группы «ИМИКОР».

На рынке сейчас относительно не тесно, то есть, несмотря на то, что мы формально являемся конкурентами компании «Марш», мы, скорее, на данном этапе развития являемся партнерами: мы занимаемся продвижением идей, связанных с управлением рисками, и мне очень приятно осознавать тот факт, что, действительно, мы находимся по одну сторону баррикад. Далее...

Даниель Морэн, заместитель директора Департамента маркетинга и международного развития COFACE S. A.

Доброе утро! Очень рад быть здесь сегодня с вами, в первую очередь потому, что мы с вами говорим о страховании, факторинге и управлении рисками. Я думаю, что это, во-первых, очень интересная тема, во-вторых, потому что я знаю Россию, мне очень нравится бывать в Москве, и я надеюсь, что мы приятно проведем этот день вместе. Несколько слов о COFACE. Сначала COFACE была создана как государственная страховая компания. Это случилось после Второй мировой войны в 1946 году, потому что все страны, которые участвовали в войне, имели трудности в экономике. Как вы понимаете, национальная экономика не процветала. Для того чтобы помочь предприятиям, были тогда созданы две компании – одна банковская компания «Бэфри» и вторая «Кофас», которая занималась страхованием. Далее...

Томас Бёлингер, директор по России и СНГ, Coface S. A.

Я хотел бы вам дать сегодня обзор об управлении дебиторской задолженности и о связанных с ней проблемах. Самое лучшее решение, которое предлагается здесь, – посмотреть, как регулируется дебиторская задолженность. В первую очередь хочу сказать, что здесь очень дружелюбная ситуация, и она основана на надежде, что ситуация будет очень хорошо развиваться в обоих направлениях. Вот здесь как раз отношения развиваются в отношении кредитора и должника. Давайте посмотрим на то, как развивается бизнесмен в этом цикле управления кредиторской задолженностью. Далее...

Корякин М., начальник управления страхования кредитных и специальных рисков компании «Капитал»

Я хотел бы в своем выступлении вернуться к базовым основам – это страхование кредитных рисков, риск-менеджмент. Для того чтобы эту тему осветит, нужно ответить на несколько вопросов: зачем нужно страхование? Что делать, чтобы получить качественное и правильное страхование, и, наконец, когда? Далее...

Ники Штайн, руководитель направления управления кредитными рисками Euler Hermes

Я бы хотел рассказать об «Ойлер Гермес». Это глобальный лидер в страховании кредитов, мировой лидер. Что касается нашего присутствия в России, мы открыли представительство в Москве около двух лет назад. С тех пор мы постоянно растем, сейчас, у нас в офисе работают 30 человек, 6 работают по кредитам. Мы очень тесно сотрудничаем с партнерской компанией «РОСНО». Сейчас у нас 7 человек работают в страховании кредитов, в андеррайтинге. После нашей глобальной работы с различными заказчиками и работы в России мы стараемся расширить нашу партнерскую работу вместе с РОСНО. Далее...

Томас Фрисман, финансовый директор компании «Басф»

Вы слышали рассказ о том, как предоставляется страхование, а мы хотим вам описать эту ситуацию с другого конца, то есть как мы пользуемся этим страхованием. Это касается конкретных рисков, страхования рисков в России. Что означает управление кредитом? Здесь есть несколько шагов, и первые шаги – это знание вашего клиента и доверие. Нам нужно доверять. Надо выстроить определенную степень доверенности, иначе вы не сможете свободно работать с вашим клиентом, так что это три основных момента, которые следует учитывать, когда имеете дело с местным клиентом. Далее...

Климанова Л., директор дирекции маркетинга межрегиональной факторинговой компании «Траст»

Добрый день, уважаемые коллеги! Поскольку у нас некое смешение стилей все-таки присутствует на этой конференции, и обзор рынка факторинга, конечно, имеет отношение к рискам, но тем не менее весьма опосредованное в определенном смысле, то мое выступление также имеет некоторый опосредованный характер. Но я постараюсь показать, чем эти два продукта отличаются друг от друга, какой из них больше страхует риски компаний, а какой – меньше. Далее...

Мусатов Антон Игоревич, заместитель председателя правления, НФК

Прежде чем начать выступление, хотелось обратить внимание на достижения нашей компании в области риск-менеджмента за последний период времени. У нас предотвращено довольно-таки большое количество случаев мошенничества, причем предотвращено успешно. Мы получили сертификацию, подтверждение текущей структуры нашего риск-менеджмента на соответствие международной практике и международному опыту. Мы стали лауреатом международного конкурса «Лучший риск-менеджмент – 2006» в части построения комплексных систем защиты финансовых рисков. Далее...

Чернышева Марина, эксперт департамента рейтингов финансовых институтов, Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

По результатам первого полугодия 2007 года объем денежных требований, фактически уступленных Факторам, составил порядка 190 млрд рублей, или 7,3 млрд долларов. Много это или мало? С учетом того, что мы прогнозировали порядка 200% годового роста, наверное, не очень много. Получается, что теперь, чтобы реализовать данный прогноз, Факторам придется вдвое превзойти результат первого полугодия, показав оборот свыше 14,6 млрд долларов во втором полугодии. Возможно ли это? Чтобы понять, обратимся к итогам прошлогоднего исследования. Далее...

Покаместов Илья Евгеньевич, директор департамента факторинговых операций, BSGV

В новой России международный факторинг появился, я сейчас посчитал, 13 лет назад. Его возникновение было связано с банком «Тверьуниверсалбанком», если кто-то помнит, который вступил в ряды одной из двух международных факторинговых групп – в ряды FCI. За ним в 1995 году последовал, опять же, небезызвестный Мостбанк. Но судьба этих двух кредитных учреждений, к сожалению, не очень радужная. Поэтому, наверное, первым настоящим членом международной факторинговой группы от России стал в 2000 году банк «Никойл», сейчас НФК. И, наверное, благодаря Никойлу на российском рынке появились услуги международного факторинга. Никойл начинал как партнер IFG – это такой статус, позволяющий знакомиться с компаниями, входящими в ассоциацию, но не позволяющий делать бизнес. Тут возникает тогда такой вопрос. Вот новая факторинговая компания из такой динамично развивающиеся страны, как Россия. Как ей себя вести с точки зрения международного факторинга: стоит ей сразу кидаться в этот бизнес или надо какое-то время подождать? Далее...

Михаил Эрнстович Маринин, заместитель генерального директора, ООО «Кофас Москва Кредит Менеджмент Сервис».

Как участник этого рынка на протяжении стольких лет и компания, активно занимающаяся вопросами взыскания просроченной дебиторской задолженности, мы не могли пройти в прошлом году мимо создания Ассоциации развития коллекторского бизнеса в нашей стране. Буквально несколько лет назад только «депт-коллекшен», которым мы так долго и успешно занимались, получил свое отдельное название – коллекторский бизнес. Появилось несколько компаний, активно позиционирующих себя как лидеров данного рынка. Далее...

Алексей Козырев, заместитель генерального директора коллекторского агентства «Сиквойя Кредит Консолидейшен.

Я хотел бы рассказать о практике продажи и покупки портфелей просроченных задолженностей физических лиц, которые на сегодняшний день уже присутствуют в России. Далее...

Виталий Викторович Езопов, генеральный директор компании «МастерТел».

Во-первых, хотелось бы немножко рассказать специфику нашего бизнеса. Компания «МастерТел» ? это оператор связи, работающий на территории Москвы и Московской области и предоставляющий услуги связи, телефонии, Интернет, фиксированной связи. Компания работает только с юридическими лицами бизнес-секторов. По своей специфике деятельности мы вынуждены предоставлять исключительно услуги в кредит. Таков рынок, плюс есть, скажем, переменная часть в наших услугах в зависимости от объемов потребляемой информации, от объемов телефонных переговоров и так далее. Поэтому дебиторская задолженность – это про нас, она есть всегда и никуда не девается. Далее...