Построение и управление рисками платежных систем

Большаков Александр Александрович
Диссертация на соискание степени кандидата экономических наук, 2005

Должным образом функционирующая платежная система увеличивает стабильность финансовой системы, снижает операционные издержки в экономике, повышает эффективность использования финансовых ресурсов и ликвидность финансового рынка, а также способствует проведению денежно-кредитной политики. Вследствие этого центральные банки заинтересованы в обеспечении надежности и повышении эффективности; функционирования платежных систем как части их ответственности за денежную единицу (продвижение её использования как средства обмена) и общей заботы о финансовой стабильности.

Платежная система России прошла в своем становлении ряд преобразований, таких как открытие кредитными организациями корреспондентских счетов в Банке России и других кредитных организациях для проведения межбанковских расчетов, создание частных клиринговых учреждений, расчетных центров организованного рынка ценных бумаг в виде небанковских кредитных организаций, развитие электронных технологий совершения платежей, внедрение розничных платежей с применением платежных карт и предоплаченных финансовых продуктов.

Зарубежный опыт управления рисками платёжных систем
В последние десять лет за рубежом происходило активное развитие платежных систем, и в частности систем ВРРВ. Первопроходцами этого развития являются страны, входящие в "Группу десяти" (G-10), каждая из них на сегодняшний день использует систему ВРРВ. Так, например, необходимым условием вхождения В единую европейскую систему расчетов TARGET для страны ЕС является эксплуатация системы ВРРВ. Подобная практика обусловлена необходимостью участия стран D денежно-кредитной политике европейского содружества. В странах "Группы десяти" системы ВРРВ принадлежат и эксплуатируются центральными банками (или их аффилированными структурами).

Опыт управления рисками платежных систем зарубежных стран может быть изучен по документам, выпускаемым Банком Международных Расчетов (БМР), Европейским Центральным Банком (ЕЦБ), Федеральной Резервной Системой (ФРС). Данный опыт имеет международное значение и рекомендован к использованию странам, находящимся в стадии построения полноценных систем ВРРВ, к которым, как известно, относится и Российская Федерация.

Анализ методических подходов к оценке рисков платежных систем
В настоящее время, несмотря на большое количество публикаций, посвященных проблемам финансовых рисков, связанных, в частности, с банковской деятельностью, далеко не все их аспекты освещены в равной степени.

Проблемы управления рисками платежных систем раскрываются в нескольких монографиях, разделах учебником, посвященных банковскому делу, статьях и центральных журналах, сборниках научных трудов, тезисах докладов на научных конференциях.

При этом особый интерес представляют работы зарубежных ученых и специалистов, поскольку активный процесс слияний и поглощений, наблюдаемый в последние годы за рубежом, приводит к резкому возрастанию роли риск-менеджмента в платежных системах. В современных переводных работах ведущими являются труды Дж.Ф. Синки, мл, "Управление финансами в коммерческом банке", Л. Роуза "Банковский менеджмент", Р. Лерой Миллера и Д. Ван Хуза "Современные деньги и банковское дело", К. Спонга "Банковское регулирование".